• YARIM ALTIN
    1.626,00
    % 1,79
  • AMERIKAN DOLARI
    8,8642
    % -0,04
  • € EURO
    10,3876
    % -0,47
  • £ POUND
    12,1406
    % -0,21
  • ¥ YUAN
    1,3723
    % 0,31
  • РУБ RUBLE
    0,1220
    % 0,28
  • BITCOIN/TL
    388625,321
    % 4,99
  • BIST 100
    1.394,12
    % 0,68

İHYAY HİSSE ANALİZ

İHYAY HİSSE ANALİZ

16 Temmuz İHYAY Günlük Hisse Analiz

Çarşamba günü bir aracı kurumun agresif alımlarıyla 0.75 seviyesi olan tavan fiyatından işlem gören hisse günü 0,72-0,73 alış ve satış kademelerinden kapadı. İhlas Haber Ajansı’nın halka arz onayının açıklanmasıyla hareketli günlere gebe olacak hissede, halka arzın başarılı ve primli olması durumunda, benzer bir hareketi İhyay’da da görebiliriz. İHA’nın halka arzının dışında iştirakleri arasında bulunan İHGZT’nin %46.5 hissesine sahip olan İhyay, İHGZT’nin bedelli sermaye arttırımından dolayı hissenin piyasa değerinde meydana gelen artış sebebiyle yaklaşık 360Milyon₺ finansal duran varlıklardaki değer artışı karı yazacaktır. Benzer durumun İHA’nın halka arzında oluşacak fiyatın da etkisiyle 9 aylık bilanosunda da buradan kar yazması beklenmektedir.

Piyasa değeri sadece 324Milyon₺ olan İhyay 6 aylık bilançosunda 380-400Milyon₺ kar açıklayabilir. Yani son çeyrekte kendi piyasa değerinden fazla kar elde etmiş olacak. İHA’nın bir diğer ortağı olan İhgzt’de halka arzda oluşan değer artışından kar yazacağı için, borsada prim yapması beklenebilir. O yükseldikçe bu sefer İhyay yine kar yazacağı için grup hisseleri pozitif yönlü bir sarmala girecektir. Açıkçası İHA  3-5 tavan olsa diğer iki hisse de bundan faydalanacak ve prim yapacaklardır diye düşünüyorum. Tabi ki bunlar varsayım. Yatay açabilir ya da düşebilir de fakat şöyle de bir durum var. Elinde çok yüklü hisse bulunduran gruplar halka arza girip yüklü miktarda İHA hissesi alsalar ve hisseyi yukarı çekseler diğer şirketler de piyasa tarafından alınır ve yukarı çekilebilir.

Birbirlerinin fiyatlarından dolayı kar elde edecek hisseler de bilançolarına çok ciddi karlar yazmaya devam edecek. İlerde demiştim demek için diyorum İhyay bu hareketlerden çok ciddi fayda sağlayıp kendisini PD/DD değeri 1 olacak sekilde bir fiyata ulaşabilir. bu da benim tahminim 2₺ üstü. Hareketin gücüne göre 3₺ bile olası ama sakın burada mal pazarladığımı düşünenler almasın ve izlesin 9 aylık bilançolar geldiğinde bu yazıyı tekrar okuyalım. Hisse fiyatı tahminim varsayım ama defter değerinin min 2₺ civarı olması ise iştirak değerlemesi ve bilanço kalemlerinde meydana gelen değişimlerden dolayı olacaktır. Nasıl mı olacak? 180Milyon₺’lik iştirakiniz sermaye arttırımıyla 800Milyon₺ oldu. iki değerin de %46.5’ini alın ve büyük olandan küçük olanı çıkarın.

Bulduğunuz değer İhyay’ın İhgzt’deki piyasa değeri artışından yazdığı kardır. İHA’da da aynı işlemi yapıp 9aylık bilanço’ya da onu ekleyin. Bunlar varsayım değil gerçekler…..Kasım ve Aralık ayında bu konuyu tekrar görüşmek dileğiyle…… Kesinlikle Al-Sat tavsiyesi değildir. Gözlem ve analizlerimi detaylandırıp sizlerle paylaştım.